Phân tích cơ bản Feb 28, 2024 5:20:36 PM Admin 4 min read
Mọi nền kinh tế trên thế giới đều phải trải qua các chu kỳ của nền kinh tế bao gồm Hưng thịnh (Growth), Suy thoái (Recession), Khủng hoảng (Slum) và Hồi phục (Recovery). Trong đó thời kỳ suy thoái được coi là giai đoạn đầu chuẩn bị cho những điều tồi tệ nhất đến với nền kinh tế vào thời kỳ khủng hoảng sau đó, chính vì vậy việc phân bổ tài sản sao cho hợp lý trong thời kỳ suy thoái kinh tế là vô cùng quan trọng. Sau đây hãy cùng tìm hiểu về chiến lược phân bổ tài sản trong thời kỳ suy thoái kinh tế nhé!
Suy thoái kinh tế là gì?
Suy thoái là sự suy giảm đáng kể trong hoạt động kinh tế kéo dài hàng tháng, thậm chí hàng năm. Các chuyên gia tuyên bố suy thoái khi nền kinh tế của một quốc gia có tổng sản phẩm quốc nội (GDP) âm, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, doanh số bán lẻ giảm và các biện pháp hợp đồng về thu nhập và sản xuất trong một thời gian dài. Suy thoái được coi là một phần không thể tránh khỏi của chu kỳ kinh doanh và nó thường xuyên xảy ra trong nền kinh tế của một quốc gia.
Chiến lược phân bổ tài sản trong thời kỳ suy thoái kinh tế
Với những đặc điểm của nền kinh tế trong thời kỳ suy thoái như đã kể trên, việc đầu tư và kiếm lời của các nhà đầu tư trên các kênh đầu tư sẽ đều gặp khó khăn. Tuy vậy vẫn có những kênh tài sản trú ẩn hoặc những kênh đầu tư mà vẫn có thể giúp các nhà đầu tư sinh lời, điều quan trọng là các nhà đầu tư cần phân bổ tài sản của mình vào những kênh đầu tư đó ra sao và chiến lược giao dịch như thế nào, điều đó lại phụ thuộc vào mỗi nhà đầu tư khác nhau.
Dưới đây là 3 kênh tài sản mà các nhà đầu tư có thể cân nhắc phân bổ tài sản trong thời kỳ nền kinh tế suy thoái.
Trái phiếu
Lịch sử đã chứng minh rằng việc các nhà đầu tư phân bổ tài sản của mình vào kênh trái phiếu sẽ đem lại nhiều lợi nhuận hơn so với cổ phiếu hay việc nắm giữ tiền mặt trong giai đoạn suy thoái của nền kinh tế. Trái phiếu luôn được đánh giá là tài sản an toàn, ít biến động và ít chịu ảnh hưởng bởi sự tiêu cực của nền kinh tế hơn so với cổ phiếu, đồng thời, đây vẫn là kênh đầu tư cho ra mức lợi nhuận ổn định và bền vững. Với tất cả những lý do kể trên, trái phiếu trở thành kênh đầu tư hàng đầu trong giai đoạn suy thoái của nền kinh tế.
Các kim loại quý hiếm
Các kim loại quý hiếm như là vàng hoặc bạc, thường có xu hướng giữ hoặc gia tăng giá trị trong thời kỳ thị trường trong đà suy thoái. Nhu cầu đối với những loại hàng hóa này thường tăng trong thời kỳ suy thoái bởi đây được coi là tài sản trú ẩn an toàn nên giá của chúng cũng thường tăng lên. Các nhà đầu tư có thể thu lợi từ việc tăng giá các kim loại quý hiếm này, hoặc nếu không thì đây vẫn là kênh đầu tư có thể giúp các nhà đầu tư giảm thiểu hoặc tránh được những tác động xấu tới nền kinh tế, đặc biệt là tình trạng lạm phát cao trong giai đoạn suy thoái.
Các cổ phiếu phòng thủ
Trong thời kỳ suy thoái, các nhà đầu tư thường có xu hướng rút tiền ra khỏi kênh đầu tư cổ phiếu, tuy nhiên các chuyên gia lại cho rằng tốt nhất là không nên tháo chạy hoàn toàn khỏi thị trường cổ phiếu. Lý do được đưa ra là vì trong bất kỳ chu kỳ nào của nền kinh tế thì sẽ vẫn có một số lĩnh vực tiếp tục phát triển và mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận ổn định.
Vì vậy, nếu các nhà đầu tư muốn tự bảo vệ mình trong thời kỳ suy thoái nhưng vẫn có khẩu vị muốn phân bổ tài sản một phần vào chứng khoán thì các ngành mang tính phòng thủ như y tế, hàng tiêu dùng hay tiện ích nên được cân nhắc để đầu tư. Đây được coi là những cổ phiếu, những ngành phòng thủ bởi vì nó là những ngành không thể thiếu trong đời sống của người dân bất luận tình hình kinh tế có ra sao. Người dân sẽ vẫn sẽ chi tiêu cho việc chăm sóc y tế, mua sắm các vật dụng gia đình hay trả tiền điện, nước và thực phẩm. Tình trạng của nền kinh tế sẽ không làm gây ảnh hưởng lớn tới những lĩnh vực trên bởi đây là những nhu cầu hàng ngày của người dân.
Trên đây là bài viết giới thiệu về chiến lược phân bổ tài sản trong thời kỳ suy thoái của nền kinh tế. Mong rằng qua bài viết này, các nhà đầu tư sẽ có thêm nhiều kiến thức hơn về các kênh đầu tư khác nhau thường được sử dụng trong thời kỳ suy thoái, qua đó có những chiến lược phân bổ tài sản nhằm phòng ngừa rủi ro và kiếm được lợi nhuận dù hoàn cảnh kinh tế khó khăn.